Seguro de vida con valor en efectivo (IUL)

La póliza tiene dos partes. La primera es el seguro: si falleces, tu familia recibe un beneficio libre de impuesto sobre la renta federal. La segunda es una cuenta de valor en efectivo que crece con el tiempo.

El crecimiento del valor en efectivo se calcula siguiendo un índice como el S&P 500, con dos límites importantes. Un piso, que normalmente evita que pierdas valor cuando el índice baja, y un tope, que limita cuánto se te acredita cuando el índice sube.

A cambio de esa estructura, la póliza cobra el costo del seguro y cargos administrativos. Por eso el diseño y el financiamiento de la póliza importan tanto: una póliza mal financiada puede caducar.

Un IUL no es para todos. Funciona mejor para alguien que ya tiene un fondo de emergencia, que aprovecha las cuentas de retiro disponibles en su trabajo y que puede financiar la póliza de forma constante durante muchos años.

Las desventajas merecen la misma atención que los beneficios. El costo del seguro aumenta con la edad, los topes de crecimiento pueden bajar y, si dejas de pagar o pides prestado demasiado, la póliza puede caducar y generar consecuencias fiscales.

Antes de comprar, pide una ilustración que muestre los valores garantizados y los no garantizados por separado, y revisa qué pasa si el rendimiento es menor al proyectado.

Esta es la mecánica detrás de la idea de "ser tu propio banco". En lugar de pedirle a un banco, pides prestado contra tu propia póliza y decides el ritmo de pago.

La parte que casi nadie explica: el préstamo genera interés y, si no lo pagas, ese interés se acumula. Si el saldo del préstamo llega a superar el valor en efectivo, la póliza puede caducar, y en ese caso podrías deber impuestos sobre las ganancias.

Usado con disciplina y con una póliza bien financiada, es una herramienta de liquidez real. Usado sin plan, es una forma rápida de perder la póliza que compraste para proteger a tu familia.